8月19日，华润电力2026年度光伏项目-光伏组件设备集中采购中标结果公布，协鑫集成科技股份有限公司、横店集团东磁股份有限公司、常州华耀光电科技有限公司、晶澳太阳能科技股份有限公司四家企业中标，中标单价在0.6631~0.712元/W之间，详见下表： 标包一： 本标包采购组件为N型TOPcon双面双玻单晶组件，组件尺寸：2382×1134×30mm，功率≥620Wp。 本标包采购总容量为3000MWp，分为2个标段，具体如下： 标段一：1600MWp,适用范围为华润电力华南、华中大区及重庆能源集团等南方区域所属光伏项目; 标段二：1400MWp,适用范围为华润电力华东、华北、中西、北方、东北大区等北方区域所属光伏项目。 预计交付时间集中在2026年8月-2027年7月。 标包二： 本标包采购组件为N型TOPCon双面双玻单晶组件，组件尺寸：2384×1303×33mm，功率≥710Wp。 本标包采购总容量为2000MWp，分为2个标段，具体如下： 标段一：800MWp,适用范围为华润电力华南、华中大区及重庆能源集团等南方区域所属光伏项目; 标段二：1200MWp,适用范围为华润电力华东、华北、中西、北方、东北大区等北方区域所属光伏项目。 预计交付时间集中在2026年8月-2027年7月。 标包三： 本标包采购暂估总容量为400MWp，其中岱山项目：N型双面双玻单晶组件，组件尺寸：2384×1303×35mm，功率≥725Wp，暂估容量155MWp;瑞安项目：N型TOPCon双面双玻单晶组件，组件尺寸：2384×1303×33mm，功率≥725Wp,暂估容量245MWp。 预计交付时间集中在2026年8月-2026年11月(岱山项目)、2026年11月-2027年7月(瑞安项目)。

据彭博社报道，知情人士透露，作为一项综合性贸易协议的一部分，特朗普政府计划将加拿大进口汽车关税从25%下调至15%，而加拿大方面则将取消贸易反制措施。 美国白宫去年对海外生产的乘用车及皮卡征收25%关税。针对加拿大与墨西哥产车辆，该关税仅针对车辆的非美国成分部分征收，这项政策意在推动车企将更多 产能 转移至美国本土。 知情人士表示，上述成分认定规则同样适用于15%的新税率。协议细节尚未最终敲定；美国总统特朗普过往曾在最后一刻修改甚至直接推翻贸易协定。 其中一位知情人士称，美加谈判代表曾探讨是否扩大豁免范围，纳入更多成分项，但尚未形成最终决议。如若达成该方案，汽车实际关税水平将进一步降低。 即便如此，本次关税让步对加拿大汽车行业以及丰田、本田、通用汽车、福特等车企而言仍是重大利好，上述企业均有车辆从加拿大出口至美国。8月19日纽约盘后交易，通用、福特以及Stellantis集团股价基本持平。 值得注意的是，特朗普政府将对价值数十亿美元加拿大商品征收50%关税的计划推迟三天，称双方已达成初步协议，有望化解让双边关系跌至新低点的大规模贸易争端。这批关税原定8月19日生效，设置30天谈判窗口期，以此施压加拿大做出让步。加拿大首席贸易谈判代表Janice Charette，内阁部长Dominic LeBlanc周末留在美国首都，全力推动达成协议。拟实施的第338条关税，并不涵盖美国自加拿大进口的核心资源品类，例如石油、钾肥与各类矿产。 距离关税原定生效时间还不到两小时，美国总统特朗普宣布了这一决定。他在社交媒体上表示，暂停征收关税，“基于加拿大与美国已达成协议，仅待文件最终敲定！” 美国白宫随后发布公告称，加拿大“承诺取消”针对美国汽车、乳制品及酒类的措施，因此美方暂停加征关税。美国贸易代表办公室表示，该协议包含“美国全部商品获得全面市场准入、经济安全承诺、数字贸易规则对齐”等内容，但并未披露具体细节。 针对特朗普出台的汽车关税，加拿大也出台对等反制关税，对美国产乘用车、皮卡征税，但同时设置退税机制，本田等在加拿大本土设有生产基地的企业可申请退税。

据日经新闻报道，受伊朗局势引发石油短缺、能源安全问题凸显影响，老挝正充分利用该国丰富的水电资源，大力推动电动汽车普及。 老挝政府计划到2030年，使电动汽车占该国机动车总量的30%，并且已经临时暂停燃油汽车的进口。 今年夏天，在老挝首都万象（Vientiane）的中国极氪品牌门店内，一名35岁的政府职员正在看一款电动SUV。他表示：“买电动车可以省下高昂的燃油费，再加上还有政府补贴政策，买车很安心。” 这家门店每月平均售出30‑50台汽车，销量大约是伊朗冲突爆发前的两倍，其中极氪007豪华轿车尤其受欢迎。 政府激励政策起到拉动作用。老挝对电动汽车这类新能源车仅征收3%的消费税；而排量1,000‑3,000cc的燃油车则要缴纳两位数税率的消费税。 石油储备方面的担忧，是老挝政府大力推广电动车的一大主因。日本贸易振兴机构（Japan External Trade Organization，JETRO）的数据显示，3月初老挝的石油储备仅够维持两天使用。 霍尔木兹海峡实际通行受阻，造成亚洲多地汽油供应紧张。作为内陆国家，老挝获取石油补给耗时漫长。当地媒体报道，老挝政府不得不从海外额外采购石油。 能源安全焦虑不断加剧，老挝政府着手降低对石油的依赖。近期政府向各部委通报计划，暂停燃油车进口，同时要求运输企业在年内将至少10%的车队替换为电动车辆。 老挝多山地地貌，但同时是东南亚水电发电量位居前列的国家，这也为电动车发展提供有利条件。 不过要实现30%的目标依旧任重道远。今年7月份，老挝总理Sonexay Siphandone表示，该国登记在册的电动及混动车辆仅有17,357台，在该国约300万台机动车当中占比仅0.5%。 充电基础设施亟待扩建，偏远地区尤为突出。老挝现有充电桩约120座，其中半数集中在万象周边。 经销商售后同样是一大难题。极氪门店如需更换零部件，必须从中国订货，漫长的维修周期会降低消费者选购电动车的意愿。

SMM8月21日讯： 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普涨。沪铜微涨0.01%。沪铝跌0.47%。沪铅涨1.1%。沪锌涨0.78%，沪锡涨0.75%。沪镍跌0.96%。此外，氧化铝主力期货涨0.45%，铸造铝主连跌0.33%。 隔夜黑色金属多飘绿。不锈钢跌1.39%，铁矿微涨，螺纹涨0.3%。热卷跌0.12%。双焦方面：焦煤主力合约跌1.48%，焦炭主力合约跌0.02%。 隔夜外盘金属方面，LME基本金属涨跌互现。伦铜微跌，伦铝跌1.62%。伦铅涨0.72%。伦锌涨0.92%。伦锡涨0.77%。伦镍跌1.08%。 隔夜贵金属方面 ： COMEX黄金涨0.66%，盘中最高涨至4597.1美元/盎司；COMEX白银涨3.5%。隔夜沪金主连涨1.03%，沪银主连涨2.97%。 截至8月21日7:16分，隔夜收盘行情： 》点击查看SMM期货数据看板 宏观面 国内方面： 【上海：到2026年底，全面启动城中村整体改造项目，全面完成整治提升】 上海市人民政府办公厅印发《上海市城市更新和住房发展“十五五”规划》。其中提出，加快城中村改造，用足用好城中村改造专项借款、地方政府专项债等，加大财政资金投入。加快动迁腾地，积极推进实施房票等多元化安置。到2026年底，全面启动城中村整体改造项目，全面完成整治提升。到2027年底，全面完成整体改造项目的前期改造。同步推进实施规划拔点。加快旧住房成套改造，通过拆除重建、旧城区改建、功能置换等方式实施不成套职工住宅改造，积极完善公房承租权归集、腾退更新路径。到2026年底，力争全面完成剩余约2万平方米小梁薄板房屋改造。到2030年底，力争基本完成不成套职工住宅改造，不成套里弄、公寓、花园住宅更新取得积极成效，推动实施一批兼具民生改善、保护发展的城市更新项目。 》点击查看详情 【上期能源进一步扩大合格境外投资者可交易品种范围，新增开放低硫燃料油期权】 上期能源公告，经中国证监会同意，自2026年9月10日（即当日9:00开盘）起，上海国际能源交易中心将进一步扩大合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（统称合格境外投资者）可交易品种范围，新增开放以下商品期权：低硫燃料油期权。 美元方面： 隔夜美元指数涨0.08%，报98.87。据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为63.8%，累计加息25个基点的概率为36.2%。美联储到10月维持利率不变的概率为51.8%，累计加息25个基点的概率为41.4%，累计加息50个基点的概率为6.8%。此外，美联储主席沃什将于美国东部时间8月28日上午10点（北京时间8月28日晚上10点）在杰克逊霍尔发表讲话。 美联储戴利表示，长期收益率上升是一个全球性问题，削弱了其对美联储政策信号的指示作用，我认为美联储的信誉没有风险。短期收益率显示市场理解美联储的反应机制，而且美联储政策处于良好状态，没有看到需要提前加息的证据。预计通胀冲击将逐渐消退，所以我对美联储7月维持利率不变“非常支持”。不过，需要警惕多重通胀冲击的叠加效应，尽管我正在寻找更令人担忧的通胀迹象，但目前尚未看到。近期就业和通胀数据尚未改变前景，目前不认为就业市场会推动通胀。债券收益率上升并未发出政策方面的信号，现在讨论美债发行模式还为时尚早。美联储将找到实现其政策目标的方法。美联储将继续履行其职责，无论财政部采取何种行动。 美国财政部长贝森特就债券回购问题表示，单次回购规模（上限）可能超过40亿美元，部分意义在于传递信号。我们想表明，收益率并不能反映基本面。同时可能会宣布加大财政整顿力度，我们很有可能已经看到了赤字峰值。就债务数字而言，40万亿美元债务数字并无特别意义。市场有点操之过急。如果资产负债表有任何变化，财政部和美联储将协同合作。需要明确的是，利率与回购决定无关。就通胀前景而言，贝森特表示，市场指标显示未来将走低。关于伊朗经济制裁方面，贝森特称，将于下周一举行新闻发布会，讨论相关行动。 花旗集团的外汇策略师转而看空美元短期走势，原因是市场正在为立场更加鸽派的美联储、美国中期选举以及美国财政部进一步扩大国债回购规模做准备。由丹尼尔·托邦领衔的花旗策略师团队表示，将未来3个月的美元指数预测从102.12下调至98.34。花旗此前指出，美国财长贝森特近期通过扩大对10年至30年期美国国债的回购规模来压低长期借贷成本的举措，可能会令美元付出代价。美元指数周三跌至5月以来最低水平后，周四基本持平于98.9附近。花旗团队表示，近几个月他们对美元的看法一直“较为中性”，但已警告未来几个月美元面临的风险可能增加。(金十数据APP) 宏观方面： 今日将公布英国7月公共部门净借款、英国7月季调后零售销售月率、法国8月制造业PMI初值、德国8月制造业PMI初值、欧元区8月制造业PMI初值、英国8月制造业PMI初值、英国8月服务业PMI初值、加拿大6月零售销售月率、美国8月标普全球制造业PMI初值、全球服务业PMI初值、欧元区8月消费者信心指数初值、中国7月全社会用电量同比、中国7月本年迄今全国发电装机容量等数据。此外，需关注： 恒生指数公司宣布2026年第二季度之恒生指数系列检讨结果。 原油方面： 隔夜两油期货均延续前四个交易日的涨势继续上涨，美油涨2.16%，布油涨1.77%。特朗普对伊朗的制裁威胁导致油价大涨。 华尔街见闻提及，据央视，贝森特透露，将于8月24日、即下周一举行新闻发布会，具体阐述美国针对伊朗的行动计划。贝森特暗示，加大经济施压可能成为避免重启大规模军事行动的重要手段。央视提到，他说：我们掌握非对称信息，我不确定为什么石油问题会成为关注焦点，如果我们施加最大程度的经济压力，那就意味着不太可能爆发大规模的军事冲突。瑞银分析师Giovanni Staunovo表示：中东紧张局势依然高企，留有进一步供应中断的空间，中东原油出口下降正在收紧油市。（华尔街见闻） NYMEX纽约原油9月期货受移仓换月影响，8月21日2:30完成场内最后交易，凌晨5:00完成电子盘最后交易，请留意交易场所到期换月公告控制风险。此外，部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天，请多加留意。

近日，星源材质（300568）在储能领域再传捷报——公司干法隔膜产品已先后通过多家头部储能电池企业的严格验证，实现批量出货。这标志着星源材质干法隔膜在储能赛道的商业化进程全面提速，公司“动力+储能”双轮驱动的战略布局再添重要落子。 01 深耕二十余载 筑牢技术护城河 星源材质自2003年创立以来，始终专注于锂离子电池隔膜的研发、制造与销售，是国内首家掌握干法单向拉伸核心技术的企业，也是中国内地第一家同时具备干法、湿法及涂覆隔膜三种核心生产技术的企业。经过二十余年的技术沉淀，公司隔膜产品品质已处于国际高品质水准，是全球中高端锂离子电池隔膜主流供应商之一。 凭借深厚的技术积累，星源材质在隔膜市场建立了稳固的龙头地位。干法隔膜2025年全球干法电池隔膜市场占有率约21.5%，出货量排名全球第一。 02 储能“最优解”打开增量空间 随着全球能源转型加速，储能产业迎来爆发式增长。储能电池以磷酸铁锂为主，对隔膜的循环寿命、热稳定性、安全性和成本提出了极为严苛的要求。星源材质干法单拉隔膜凭借循环寿命超1万次（行业平均仅5000—8000次）、高强度16μm产品抗穿刺强度达450gf等核心性能优势，被业界公认为储能场景的“最优解”。 此次通过多家头部储能企业验证并实现批量出货，进一步验证了星源材质干法隔膜产品的技术领先性、品质一致性与大规模交付能力。 03 客户版图持续扩容 全球化布局加速 星源材质已构建起覆盖全球锂电制造商的优质客户网络，包括LG新能源、三星SDI、远景动力、宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、欣旺达等国内外头部电池企业。在储能领域，公司已成为宁德时代，海辰储能，亿纬锂能，鹏辉能源等储能龙头的核心供应商。 产能方面，星源材质正加速推进全球化布局。瑞典、马来西亚、美国基地积极建设中，将在2027年前后陆续投产，为全球储能市场的爆发式需求提供充足的产能保障。 未来，星源材质将继续紧抓全球储能产业发展机遇，持续打磨高性能储能隔膜产品，强化技术创新与产能保障，深化与产业链上下游伙伴协同合作，以优质隔膜产品助力产业安全高质量发展。

近日，星源材质（300568）在储能领域再传捷报——公司干法隔膜产品已先后通过多家头部储能电池企业的严格验证，实现批量出货。这标志着星源材质干法隔膜在储能赛道的商业化进程全面提速，公司“动力+储能”双轮驱动的战略布局再添重要落子。 01 深耕二十余载 筑牢技术护城河 星源材质自2003年创立以来，始终专注于锂离子电池隔膜的研发、制造与销售，是国内首家掌握干法单向拉伸核心技术的企业，也是中国内地第一家同时具备干法、湿法及涂覆隔膜三种核心生产技术的企业。经过二十余年的技术沉淀，公司隔膜产品品质已处于国际高品质水准，是全球中高端锂离子电池隔膜主流供应商之一。 凭借深厚的技术积累，星源材质在隔膜市场建立了稳固的龙头地位。干法隔膜2025年全球干法电池隔膜市场占有率约21.5%，出货量排名全球第一。 02 储能“最优解”打开增量空间 随着全球能源转型加速，储能产业迎来爆发式增长。储能电池以磷酸铁锂为主，对隔膜的循环寿命、热稳定性、安全性和成本提出了极为严苛的要求。星源材质干法单拉隔膜凭借循环寿命超1万次（行业平均仅5000—8000次）、高强度16μm产品抗穿刺强度达450gf等核心性能优势，被业界公认为储能场景的“最优解”。 此次通过多家头部储能企业验证并实现批量出货，进一步验证了星源材质干法隔膜产品的技术领先性、品质一致性与大规模交付能力。 03 客户版图持续扩容 全球化布局加速 星源材质已构建起覆盖全球锂电制造商的优质客户网络，包括LG新能源、三星SDI、远景动力、宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、欣旺达等国内外头部电池企业。在储能领域，公司已成为宁德时代，海辰储能，亿纬锂能，鹏辉能源等储能龙头的核心供应商。 产能方面，星源材质正加速推进全球化布局。瑞典、马来西亚、美国基地积极建设中，将在2027年前后陆续投产，为全球储能市场的爆发式需求提供充足的产能保障。 未来，星源材质将继续紧抓全球储能产业发展机遇，持续打磨高性能储能隔膜产品，强化技术创新与产能保障，深化与产业链上下游伙伴协同合作，以优质隔膜产品助力产业安全高质量发展。

8月19日晚间，湖南裕能（301358）发布半年报，2026年上半年，公司实现营业收入348.77亿元，同比增长142.92%；实现归属于上市公司股东的净利润29.1亿元，同比增长853.51%；基本每股收益3.62元。 在全球能源绿色转型的背景下，锂电池产业蓬勃发展，磷酸盐正极材料行业迎来多重增长驱动力。 一方面，新能源汽车电动化进程持续深化，动力电池市场不断扩张，叠加磷酸铁锂电池在动力电池技术路线中的渗透率提升并占据主导地位，磷酸铁锂正极材料市场需求持续增长。 另一方面，以新能源为主体的新型电力系统加快构建，叠加AIDC（人工智能数据中心）规模化发展催生的配储需求，储能市场持续扩容，磷酸铁锂电池的长循环寿命、高安全性及高性价比等综合优势与储能场景高度适配，为磷酸铁锂正极材料带来广阔的发展空间。 此外，工程机械、电动船舶、具身智能等各类新兴应用场景不断发展，进一步拓宽磷酸盐正极材料行业的成长边界。 湖南裕能专注于磷酸盐正极材料（主要是磷酸铁锂）的研发、生产和销售。公司自2020年以来磷酸盐正极材料出货量连续六年排名全球第一。2026年上半年，湖南裕能实现磷酸盐正极材料销量66.72万吨，同比增长38.77%。其中高端产品销量约41.67万吨，在总销量中占比提升至62.46%；应用于储能领域的产品销量在总销量中占比提升至约53%，高端化、差异化的产品布局成效凸显。 同时，上半年，湖南裕能大力开拓海外市场，对国内锂电池企业海外基地供货增加，并持续推进与多家大型海外电池企业的产品送样及验证工作，公司磷酸盐正极材料海外销量达1.8万吨，较上年同期实现跨越式增长。 客户方面，湖南裕能下游客户覆盖广泛，国内主流动力及储能电池企业基本实现全覆盖，包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、海辰储能、远景动力、瑞浦兰钧、国轩高科等众多知名锂电池企业。 在前沿技术领域，湖南裕能提前布局并研发适配固态电池的正极材料，重点推进富锂锰基、高镍三元、高电压镍锰酸锂等材料的技术攻关，通过专用掺杂包覆工艺优化，有效提升材料界面导电性与结构稳定性。公司也在同步提前布局钠离子电池正极材料技术储备，依托磷酸盐正极材料研发经验，结合自有配方优化和颗粒级配等工艺技术，有效解决钠电正极材料容量与压实密度瓶颈问题，产业化推进前景良好。 产能方面，湖南裕能半年报显示，公司磷酸盐正极材料产能70.4万吨，在建产能6.5万吨，产能利用率95.92%。 值得一提的是，据港交所8月17日文件，湖南裕能向港交所提交上市申请书，中信建投国际和汇丰为联席保荐人。 湖南裕能计划使用此次港股募资，用于在贵州建设新型电池材料矿化一体化项目、营运资金及一般企业用途。 从募投项目来看，贵州新型电池材料矿化一体化项目预期将涵盖磷酸盐正极材料生产及其上游产业链，包括磷酸铁生产；磷相关业务（如磷矿开采、选矿、磷化工加工及生产磷酸所需的硫酸生产）；铁源加工（硫铁矿等）；碳酸锂加工；及锂电池回收利用。该项目预期将于5年建设期内建成。项目建成后，预期该项目将使湖南裕能的磷酸盐正极材料及磷酸铁的年设计产能分别增加80万吨及100万吨。该项目的计划总投资额预计约为人民币240亿元。

8月13日，在由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM） 主办的 2026 SMM电池技术大会——钠电专场：材料、电芯与量产论坛 上，SMM高级分析师 吕彦霖围绕“钠电产业价格困局与突围——从成本博弈到市场增量的逻辑重构”的话题展开分享。 她指出，当前动力钠离子电池产业已处于爆发增长前夜，市场扩容潜力十足。据SMM测算，2026—2027年全球动力钠电市场需求同比增速有望达302%左右；长期维度来看，2026—2035年全球动力钠电市场需求将保持136%的复合年化增速，储能钠电市场增速更为亮眼，同期年化增速高达71%，预计2035年全球储能钠电需求量将攀升至800GWh左右。 供需博弈——钠电市场格局透视 钠电产业发展历程：从实验室逐渐走向规模化应用 钠电产能三年跃迁：正极、硬碳、电解液、电芯全线放量 历经三年产业建设，钠电各环节产能逐步由建设转向实际产出，上游材料与下游电芯同步开启规模化放量。SMM 测算显示，2026 年钠电正极产量预计在 2.6 万吨左右，硬碳负极产量约 1.3 万吨，钠电电解液产量约 1 万吨；终端钠电池电芯产量有望攀升至 8.24GWh，全产业链供给能力实现显著提升 钠电现状：聚阴离子路线绝对主流，但行业瓶颈仍存 聚阴离子（NFPP）路线：绝对主流 NFPP 凭借超长循环寿命与高安全性能，成为当前钠电正极材料扩产的绝对主力。预计 2026 年其出货占比将较 2025 年持续提升，是储能、低速电动车及启停电源场景的优选技术方案。 层状氧化物路线：钠电高端产品未来的选择 层状氧化物正极相比聚阴离子型材料，能量密度更高、离子电导率更优、倍率性能与放电电压平台更突出，在追求高续航、高功率的应用场景中具备显著优势，更适配对体积与重量敏感的动力类场景。 行业瓶颈 钠电产品当前能量密度水平偏低，应用场景上限受限；同时受量产规模不足影响，成本暂高于锂电池；此外，硬碳负极技术路线分散、产能规模有限、产品一致性较差，成为制约行业规模化发展的关键瓶颈。设备与制造体系待建，缺乏专用标准化产线，部分锂电产线改造，效率与一致性受限；钠电回收体系空白，全生命周期闭环未形成。 钠电产业链供需现状：正负极原料放量，电芯端紧平衡待解 据 SMM 数据，2026 年钠电正极、硬碳负极月度产量持续走高。7 月钠电正极产量环比 6 月上涨约 13.3%，钠电硬碳负极产量环比 6 月上涨约 4%。上游材料供给稳步释放的背景下，电芯环节整体仍维持紧平衡格局。 钠电下游市场结构图谱：储能主导应用，NFPP主导路线 据SMM图谱分析得知，2026年上半年，钠电电芯应用场景占比中，储能以54%的占比在钠电电芯应用占比中居于主导地位，而分路线来看，NFPP 聚阴离子路线占比高达77%左右。 钠电芯价格与成本：价格仍不具备优势，规模效应推动成本下行 场景突围——钠电应用趋势与未来图景 钠电储能阶梯式跃升：从导入期到全面放量，十年三阶段路线图 SMM预计，2026年到2035年，全球钠电储能市场需求有望以高达71%的年化率增长。2035年其需求量有望达到800GWh左右。 钠电动力市场正处在爆发前夜 商用车或将占据钠电动力主导低位 SMM认为，当前钠电动力市场正处在爆发前夜，2026年到2027年，全球钠电动力市场需求有望同比增长302%左右，SMM预计，2026年到2035年，全球钠电动力市场需求有望以136%的年化率增长。 商用车或将占据主导地位： 重卡·轻卡对能量密度要求低、对成本与安全敏感度高，2028年起稳占装机量绝对大头，至2035年仍是核心基本盘。 乘用车 ·PHEV/增程差异化切入： 电池包容量较小、对续航相对宽松，为钠电提供了差异化切入空间；BEV/PHEV 占比逐步提升，乘用车场景拓宽； 2026–2035年轻型动力电池结构趋势：钠电渗透加速，形成三分天下格局 SMM 预计，2026‑2035 年，钠电池在国内两轮车电池领域渗透率将持续走高，2030 年钠电渗透率有望首次超过锂电，至 2035 年渗透率或将达到 38%。2026‑2035 年间，国内两轮车市场钠电需求复合年化增速可达 36%。 谈及电动两轮车为何成为钠离子电池的主战场，SMM 分析认为，核心在于两轮车市场对成本价格较为敏感，对能量密度要求适中，同时对电池的安全性、循环寿命具备较高诉求，与钠电池产品特性高度匹配。 钠电启停需求高景气，替代铅酸结构性占位 钠电替代铅酸：分层渗透，梯次突围。 钠电替代铅酸呈"分层渗透"格局：两轮电动车居气泡图右上角，存量与替代率双高，是当前首选战场； 启停市场铅酸存量最大（~130 GWh），但替代率尚处中位（~30%），随着钠电低温启动、长循环、高安全等特性与启停工况高度匹配，替代率有望持续攀升，构成中长期最具战略弹性的增长极。 储能、通信备电位于中段，规模适中、替代稳健，构成稳态基本盘。 钠电发展挑战与破局机遇 挑战： 硬碳负极卡脖子： 产能不足，长循环、高倍率高端硬碳成本仍较高。 产能利用率不足： 供需严重错配，中小厂商仅接5-20MWh标段。 相关配套成本偏高： 钠电系统集成方案未标准化，钠电电压与锂电电压不同 标准体系空白： 安全/性能/材料标准尚在“补课”，认证体系缺失。 锂电护城河强： 锂电配套成熟，锂钠切换成本是隐形壁垒。 机遇： 政策密集加码： 十五五规划新型电池列为关键攻关，34号文：算力储能绑定，钠电试点通道打开。 龙头集体入场： 锂电大厂启动钠电商业化。 低温性能碾压： 算力枢纽/北方市场天然适配，不可替代。 硬碳产能扩产加速： 竹基/煤基前驱体摆脱椰壳进口依赖。 能源安全战略： 钠电是能源安全账，不只是经济账。 钠芯聚力，标准领航——SMM携手钠电产业 SMM：钠电产业的“连接器”与“赋能者” SMM：官方网站可查询每个价格点的价格方法论 SMM历史与服务：立足中国，放眼全球金属新能源市场，深耕产业25余年 》点击查看 2026 SMM电池技术大会 专题报道

近日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布的最新数据显示，7月，我国动力和储能电池合计出口35.2GWh，环比下降2.7%，同比增长51.7%，占当月销量19.0%。分品类看，动力电池出口占68.0%，储能电池出口占32.0%，储能电池份额较上月提高了2.3个百分点。 1-7月，我国动力和储能电池累计出口216.6GWh，累计同比增长43.9%，占累计销量18.6%。分品类看，动力电池累计占比67.7%，储能电池累计占比32.3%；与去年同期相比，动力电池占比提升了3.6个百分点。 7月我国动力电池出口量24GWh：磷酸铁锂翻倍增长 仅看动力电池出口量， 7月，我国动力电池出口量为24.0GWh，占总出口量68.0%，环比下降6.0%，同比增长62.1%。 1-7月，我国动力电池累计出口为146.7GWh，占总出口量67.7%，累计同比增长52.1%。 按照动力电池的材料类型划分 ，三元动力电池方面，7月，我国三元动力电池出口量为9.3GWh，环比下降19.1%，同比增长11.7%，占比为39%。 1-7月，我国三元动力电池累计出口量为69.2GWh，累计同比增长22.8%，累计占比为47.2%。 磷酸铁锂动力电池方面，7月，我国磷酸铁锂动力电池出口量为14.6GWh，环比增长5.0%，同比增长133.2%，占比为60.8%。 1-7月，我国磷酸铁锂动力电池累计出口量为77.0GWh，累计同比增长95.6%，累计占比为52.5%。 其他类型动力电池方面，7月，我国其他类型动力电池出口量为0.1GWh，环比下降24.1%，同比下降70.5%，占比为0.2%。 1-7月，我国其他类型动力电池累计出口量为0.5GWh，累计同比下降34.4%，累计占比为0.3%。 从储能电池出口数据来看 ，7月，我国储能电池出口量为11.3GWh，占总出口量32.0%，环比增长4.9%，同比增长33.4%。 1-7月，我国储能电池累计出口量为69.9GWh，占总出口量32.3%，累计同比增长29.3%。储能电池正极材料基本为磷酸铁锂材料。 前7月我国动力和储能电池出口量TOP10：四家翻倍增长 企业层面 ，7月，我国动力和储能电池出口同比增长51.7%，比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧、中汽新能超过平均增速。其中，国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、瑞浦兰钧实现逾两倍增长；宁德时代同比呈现负增长，降幅为9.8%。 1-7月，我国动力和储能电池出口累计同比增长43.9%，国轩高科、亿纬锂能、楚能新能源、蜂巢能源、中汽新能、瑞浦兰钧等超过平均增速。其中，国轩高科、亿纬锂能、楚能新能源、中汽新能实现翻倍增长，中汽新能增幅最高，达575.1%；孚能科技出现负增长，降幅为56.5%。 7月，我国动力电池出口同比增长62.1%，比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源等超过平均增速。其中，国轩高科、中创新航、蜂巢能源实现翻倍增长，微宏动力则下滑70.5%。 1-7月，我国动力电池出口累计同比增长52.1%，国轩高科、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源、瑞浦兰钧等超过平均增速。其中国轩高科、中创新航实现翻倍增长，孚能科技、微宏动力分别下滑56.5%、34.4%。 此外， 新能源汽车方面 ，据中汽协统计，7月我国新能源汽车出口表现强劲，出口量达55.3万辆，环比增长5.7%，同比增长1.5倍，且出口占比已连续两个月保持在50%以上。分车型看，新能源乘用车出口54.1万辆，环比增6%、同比增1.5倍；新能源商用车出口1.3万辆，环比降3.5%，但同比仍实现1.5倍增长。 1-7月，我国新能源汽车出口290.9万辆，同比增长1.2倍。其中，新能源乘用车出口284.2万辆，同比增长1.3倍；新能源商用车出口6.6万辆，同比增长23%。

三星电子正在加快其美国德克萨斯州Taylor晶圆厂二期项目的前期准备工作，在厂房规格尚未最终确定的情况下，已率先向多家设备供应商发出认证要求，显示出其扩大美国先进制程产能的强烈意愿。 据韩国科技媒体ZDNet Korea报道， 三星电子近期已向主要半导体设备合作商发出请求，要求其提前获得用于Taylor二期晶圆厂设备导入所需的SEMI认证。SEMI认证是评估半导体设备安全性的行业标准，也是设备出口前的必要资质。 一名半导体设备行业人士表示，"尽管Taylor二期晶圆厂的具体规格尚未确定，三星电子晶圆代工事业部的应对速度已超出预期"，并指出具体计划预计将于今年年底逐步明朗。 三星电子在上月30日举行的二季度业绩发布电话会议上正式宣布，计划于今年年底启动Taylor二期晶圆厂建设，目标于2030年实现量产，以"及时响应不断增长的客户需求"。 一期建设提速，二纳米制程锁定特斯拉 Taylor晶圆厂是三星电子专门承担最先进制程晶圆代工量产的核心设施。一期晶圆厂目前正处于设备进场与安装阶段，目标于今年年底投入运营，主力量产工艺为业界最先进的2纳米制程。 特斯拉是目前外界广泛提及的一期晶圆厂核心客户。三星电子与特斯拉于去年第三季度签署了规模达22.76万亿韩元的半导体代工合同，此后Taylor一期项目的建设进度明显加快。在此之前，该项目曾因客户拓展困难及市场环境恶化，多次推迟投资计划。 大客户能否落地，决定二期量产节奏 尽管前期准备工作已提前启动，Taylor二期晶圆厂能否按期推进，关键仍在于大型客户的确保。 业内人士指出，无论是特斯拉订单量的进一步扩大，还是新增大客户的引入，都将直接影响二期项目从洁净室建设到量产线落地的整体路线图。 据悉，三星电子旗下建设子公司三星E&A目前正在推进向Taylor项目现场派遣数十名人员的方案，以支持二期厂房建设。不过，上述行业人士强调，"三星电子若要在洁净室建成后快速推进量产线建设，必须提前锁定大型客户"。 供应链提前布局，投资意志明确 此次三星电子在二期厂房规格尚未最终确定的情况下，便已要求供应商提前完成SEMI认证，被业界解读为其对该项目投资意志的明确信号。SEMI认证是设备出口的前置条件，提前推进这一流程意味着三星电子正在为后续设备快速导入预留时间窗口。 该行业人士表示，"这表明三星电子正在积极准备投资，具体计划的轮廓将在今年年底前逐渐清晰"。对于关注三星电子晶圆代工业务进展的投资者而言，大型客户的拓展动态将是判断二期项目能否如期推进的核心观察指标。